하나금융도 포기…KDB생명 매각 5번째 불발 [시그널]

KDB생명 본사 전경. 사진제공=KDB생명

KDB생명 인수 우선협상자로 선정됐던 하나금융지주(086790)가 장고 끝에 결국 인수를 포기하기로 가닥을 잡아 산업은행의 KDB생명 매각 시도가 또 불발됐다. 이번이 다섯번째다.

18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 하나금융지주는 KDB생명 인수 포기 방침을 내부 확정하고 산은에 이 같은 내용을 전달했다. 함영주 하나금융 회장은 최근 모로코에서 열린 국제통화기금(IMF) 연차 총회에서 강석훈 산은 회장을 만나 먼저 인수 포기 의사를 밝힌 것으로 알려졌다.

앞서 산은은 지난해 11월 삼일회계법인을 주관사로 선정하고 입찰 공고를 낸 뒤 KDB생명 매각에 나섰는데 하나금융이 단독으로 입찰에 참여해 7월 인수우선협상자로 선정됐고, 최근 두 달 가량 실사를 벌인 바 있다.

산은은 KDB생명의 재무구조 개선을 위해 매각 작업과 병행해 올 5월 KDB생명이 발행한 2160억 원의 신종자본증권을 인수했으며 지난달 18일 1427억 원 규모의 KDB생명 유상증자에도 참여했다. 그러면서 기존 보유했던 KDB생명 구주(92.73%) 가격을 기존 2000억 원에서 1000억 원 수준으로 낮추는 등 인수 측을 최대한 지원하는 입장을 견지해왔다.

그러나 KDB생명의 신지급여력비율(K-ICS·킥스)이 1분기 기준 47.7%로 매우 낮은데다 향후 재무 건전성 강화를 위해 최소 5000억 원 이상을 신규 투입해야 한다는 점이 하나금융에 부담으로 작용했다. 최근 시장에 롯데손보 등 영업력이 좋은 보험사들이 매물로 나와있는 것도 인수 포기의 원인이라는 관측도 제기된다. KDB생명 인수 후 민원 발생이 잦을 수 있다는 우려도 하나금융의 발목을 잡은 것으로 전해졌다.

산은은 2010년 금호아시아나그룹 구조조정 과정에서 금호생명을 인수해 KDB생명으로 사명을 바꿨다. 이후 2014년부터 새 주인 찾기에 나섰으나 번번이 실패했다. 특히 네번째로 사모펀드 운용사인 JC파트너스와 2020년 주식매매계약(SPA)까지 체결했으나 금융위원회의 대주주 적격성 심사에서 불승인이 나면서 매각이 무산됐다.